Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Controller Work in Strategic Capital Investment Projects: Case Studies in a Swedish Mining Company
Luleå University of Technology, Department of Business Administration, Technology and Social Sciences, Business Administration and Industrial Engineering.
2018 (English)Doctoral thesis, comprehensive summary (Other academic)
Abstract [en]

There is a tendency in the management accounting literature to emphasize systems, procedures, models and techniques, designed to improve planning, and control of business activities. This tendency is also visible in the more specific stream of literature that concerns capital investment decision making. This thesis argues that controllers are important actors involved in the practice of handling the uncertainties that arise during the course of capital investment projects. If a rational decision-oriented view of management accounting is overemphasized, there is a risk that we overlook the controllers as agents, thereby obtaining an insufficient understanding of actual practice. The research question addressed in this thesis is how and why do controllers intervene in, and influence strategic capital investment projects (SCIPs)? The overall purpose is thus to empirically and theoretically develop an understanding of controller agency in SCIPs with a particular emphasis on a mining context. The study was conducted in LKAB, a Swedish multinational mining corporation. The company was considered suitable because of its SCIPs and because of a change program concerning the controller role. The literature study in paper I, explores the current state of controller research and identify three streams of literature and promising methodological and theoretical approaches for the study of controller agency. In paper II, the findings illustrate the social reality of the controller role, and the suitability of the pragmatic constructivist framework for understanding and studying controller agency. Paper III, explores the controller role from an individual perspective guided by institutional theory. The paper reveals prerequisites for becoming a business partner. Paper IV focuses on controllers using calculations for mining strategic capital investment projects. Drawing on the use of calculation framework, the paper provides insights into controller practice in relation to contexts and temporal aspects concerning management accounting work in mining. The conclusions of the thesis suggest that controller agency in mining SCIPs means more than being a provider of rational financial information to top-level managers. Controller agency involves making value based judgments concerning information. Controller agency also means dialogues with operational and top-level managers, where controllers discuss ideas and calculations regarding mining SCIPs. This means that the controllers interact with managers to develop insights about operations. When they combine financial expertise with operational knowledge, the controllers influence mining SCIPs. The conclusions suggest ways in which expectations, project properties, rules, norms and individual characteristics influence controller agency.

Abstract [sv]

Det finns en tendens i ekonomistyrningslitteraturen att fokusera på system, rutiner, modeller och tekniker som är avsedda att förbättra planering och styrning av affärsverksamheten. Denna tendens finns också i den mer specifika litteraturen som för investeringsbeslut. Enligt forskning är controllers viktiga aktörer som är involverade i att hantera osäkerheter som kan uppstå i investeringsprojekt. Om den rationella beslutsorienterade synen på ekonomistyrning råder så finns en risk att förbise controllers som agenter och där igenom uppstår en otillräcklig förståelse för deras agerande. Forskningsfrågan som behandlas i denna avhandling är hur och varför controllers ingriper i och påverkar strategiska investeringsprojekt? Det övergripande syftet är att empiriskt och teoretiskt skapa förståelse för controllerns agerande i strategiska investeringsprojekt med särskild tonvikt på gruvkontexten. Studien genomfördes i det svenska multinationella gruvföretaget LKAB. Företaget ansågs vara lämpligt på grund av dess strategiska investeringsprojekt och på grund av dess förändringsprogram avseende controllerns roll. Uppsats I är en litteraturstudie där det rådande forskningsläget gällande controllern sammanställes, tre litteraturströmmar identifieras och metoder och teoretiska ramverk för framtida studier av controllerns agerande identifieras. I uppsats II illustreras controllerns roll i den sociala verkligheten och det teoretiska ramverket pragmatisk konstruktivism lyfts fram som lämpligt för att skapa en förståelse av controllerns agerande. I uppsats III undersöks med hjälp av institutionell teori controllerns roll från ett individuellt perspektiv. Resultaten visar förutsättningar för att controllern ska kunna agera som business partner. Uppsats IV fokuserar på controllerns användande av kalkyler för strategiska investeringsprojekt i en gruvkontext. Med utgångspunkt i det teoretiska ramverket ’using calculations’ ger uppsats IV insikter om controllerns agerande med hänsyn till olika kontexter och temporala aspekter av investeringsprojekten. Avhandlingens slutsatser visar att controllerns agerande i strategiska investeringsprojekt betyder mer än att vara en rationell rapportör av finansiell information till chefer på toppnivå. Controllerns agerande involverar värderingsbaserade bedömningar av information och dialog med operativa chefer samt toppchefer om idéer och kalkyler. För att kunna agera behöver controllern tillägna sig insikt i verksamheten genom att samspela med operativa chefer. Kombinationen av finansiell expertis och operativ kunskap ger controllern möjlighet att påverka de strategiska investeringsprojekten. Controllerns agerande påverkas också av förväntningar, projektegenskaper, regler, normer och individuella egenskaper.

Place, publisher, year, edition, pages
Luleå: Luleå University of Technology, 2018.
Series
Doctoral thesis / Luleå University of Technology 1 jan 1997 → …, ISSN 1402-1544
National Category
Business Administration
Research subject
Accounting and Control
Identifiers
URN: urn:nbn:se:ltu:diva-67880ISBN: 978-91-7790-067-2 (print)ISBN: 978-91-7790-068-9 (electronic)OAI: oai:DiVA.org:ltu-67880DiVA, id: diva2:1188704
Public defence
2018-05-03, A109, Luleå tekniska universitet, Luleå, 13:00 (Swedish)
Opponent
Supervisors
Available from: 2018-03-09 Created: 2018-03-08 Last updated: 2018-09-11Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2294 kB)137 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2294 kBChecksum SHA-512
8f9329826d9e2d54bb3fa123f5104d394457f5893a4efe8b37be616a272b3ad99206c7e12ee4a5c8d5d05bde717d6d6acedf001219afaf60a994291f6896ad2d
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Karlsson, Bo
By organisation
Business Administration and Industrial Engineering
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 137 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

isbn
urn-nbn

Altmetric score

isbn
urn-nbn
Total: 1277 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf