Fjärrvärmepriserna i Sverige varierar mycket mellan olika städer, där landets dyraste priser är mer än dubbelt så höga som de lägsta. Priset beror på flera olika faktorer, vilka påverkar både efterfrågan och produktionen. Exempelvis så påverkas produktionskostnaderna av vilket bränsle som används. Kostnaderna beror även på antalet kunder, eftersom fjärrvärmeföretag kan ses som naturliga monopol med fallande styckkostnader längs den relevanta efterfrågan. Syftet med denna studie är att analysera hur fjärrvärmepriset påverkas av olika förklarande faktorer. Till detta används en kvantitativ metod där en reducerad prisregression skattas, baserad på paneldata för åren 2015 till 2019 för de 100 största fjärrvärmenäten i Sverige. Resultaten visar att en högre andel biobränsle och spillvärme minskar priset på fjärrvärme, vilket kan vara en förklaring till de prisskillnader som finns. Även antalet kunder har en negativ effekt på priset. Detta indikerar att fjärrvärmeföretagen kan utnyttja stordriftsfördelar och därmed agera som naturliga monopol.